Stellar : du transfert d’argent multi-devise et transfrontalier à très faible coût

Cette infrastructure de paiement a été conçue pour échanger n’importe quel type de devise ou d’actif (les monnaies fiat comme le dollar ou l’euro mais aussi les cryptoactifs comme le bitcoin ou autres altcoins). Le réseau fait également office de bourse décentralisée pour opérer le change entre les différentes devises.

Prenons un exemple concret. Paul et Céline ont chacun un compte Stellar. Chaque compte se voit attribuer un jeu de clés privées et publiques, à l’instar du bitcoin, qui servira à la fois d’identifiant sur le réseau et de signature pour effectuer des transactions.

Paul veut envoyer des dollars à Céline, en utilisant son solde en euro. Stellar soumet automatiquement une offre à une bourse d’échange distribuée qui vend des USD pour des EUR. Le réseau trouve ensuite le meilleur taux de change pour la transaction, qui peut ensuite s’effectuer de trois manières :

• Conversion à travers une offre : Stellar trouve une offre sur la bourse interne USD / EUR quelqu’un qui veut acheter des EUR contre des USD et effectue automatiquement l’échange entre Paul et Céline.
• Utilisation de Lumens comme monnaie intermédiaire : Stellar recherche des offres sur le réseau demandant des EUR en échange de lumens (XLM, le crypto-actif de Stellar). Il recherche simultanément une offre demandant des Lumens en échange d’USD. Le réseau effectue ces échanges et envoie à Céline le crédit en dollars de Paul.
• Chaîne de conversions : S’il n’y a pas de relation explicite entre les offres d’achat et de vente, Stellar essaie de trouver des offres du réseau qui mèneront une chaîne de conversions de EUR à USD. Par exemple, EUR à AUD, AUD à BTC, BTC à XLM, XLM à USD.

Qu’est-ce que le Lumen (XLM), le crypto-actif de Stellar ?

Le protocole qui fonctionne sur le réseau Stellar (Stellar Network) ne nécessite pas de minage pour créer des jetons, ce qui signifie que l’ensemble des Lumens (XLM) existent déjà au démarrage du réseau. Un lumen est un crypto-actif, un jeton numérique permettant d’utiliser le réseau Stellar (il faut au minimum 0,5 stellar pour que le compte reste actif, soit 15 centimes d’euros au 8/3/2018), payer les frais de transaction (0,001 lumen par transaction (soit 0,00032 centimes d’euros à la même date), et surtout, assurer l’authenticité des comptes dans un registre distribué de type blockchain.

Ces Lumens sont et seront distribués gratuitement :

• 50 % aux personnes intéressées, sur simple demande
• 25 % à des organisations à but non lucratif, en lien avec l’inclusion des populations non bancarisées (Partnership Grant Program)
• 20 % aux possesseurs de Bitcoin
• 5 % conservés par Stellar.org pour son fonctionnement

En 2017, plus de 18 468 394 032 ont déjà été distribués. Il en existe 103 milliards.

Les avantages de Stellar seraient les suivants :

• Règlement en temps réel (2-5 secondes)
• Transactions sécurisées sur une blockchain utilisant des procédés cryptographiques.
• Conformité réglementaire (en passant par des banques et les procédures de KYC.
• Des paiements qui s’effectuent aussi facilement qu’envoyer un email
• Une portée internationale avec un seul point d’entrée
• Idéal pour les micropaiements : des frais de 0,01 $ traitent environ 600 000 transactions
• Un échange de monnaie automatique

Comment fonctionne le réseau de paiement ?

Stellar est un réseau de serveurs décentralisés qui tiennent à jour un registre distribué (une blockchain). Tous les registres distribués contiennent l’ensemble des transactions effectuées sur le réseau.